新能源乘用車市場(chǎng)解讀

 

　　新能源汽車產(chǎn)品--客車轉(zhuǎn)乘用車為主。汽車行業(yè)的數(shù)據(jù)為GDP增亮點(diǎn)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)改變，汽車消費(fèi)迎來(lái)黃金月，在政策推動(dòng)下有望繼續(xù)增長(zhǎng)。16年1-8月汽車增速12%，其中新能源汽車保持較快增速，11-15年十二五期間新能源市場(chǎng)客車和專用車的占比不斷提升，客車從19%上升到30%，而客車中新能源占比已達(dá)較高比例，大中客新能源化40%，接近峰值。部分公路客運(yùn)和旅游客車、校車等沒必要新能源化，出口客車也難以新能源化。16年乘用車將成為新能源汽車主要增長(zhǎng)動(dòng)力。

 

　　新能源汽車驅(qū)動(dòng)力--補(bǔ)貼刺激轉(zhuǎn)強(qiáng)制達(dá)標(biāo)。

 

　　- 碳配額有望出臺(tái)，配合《乘用車燃料消耗量限值》《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量核算辦法》《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量管理暫行辦法》，形成“限值標(biāo)準(zhǔn)+核算辦法+獎(jiǎng)懲措施+積分交易”的完整制度體系。2018年將全面實(shí)施機(jī)動(dòng)車排放國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)VI標(biāo)準(zhǔn)有望提前;建立環(huán)保召回制度，強(qiáng)化生產(chǎn)一致性、在用車輛的監(jiān)管。碳配額旨在接棒逐步退坡的補(bǔ)貼制度，要求整車企業(yè)按傳統(tǒng)車產(chǎn)量的比例生產(chǎn)新能源車，繼續(xù)引導(dǎo)新能源汽車市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展。

 

　　- 油耗獎(jiǎng)懲制度是相對(duì)簡(jiǎn)單的辦法，但16年油耗壓力較小。15年乘用車企業(yè)平均油耗指標(biāo)完成優(yōu)于目標(biāo)7%，車企達(dá)標(biāo)表現(xiàn)很好。但12-15年的年均降油耗速度不足3%，遠(yuǎn)低于16-20年的8%的年均降速。未來(lái)隨著油耗壓力的上升，配套新能源補(bǔ)貼政策將推進(jìn)市場(chǎng)的多元化選擇，燃油車型的混動(dòng)和插混是升級(jí)方向。“十三五”期間將繼續(xù)出臺(tái)新能源汽車激勵(lì)政策，同時(shí)探索建立與銷量掛鉤的新能源汽車積分管理制度。

 

　　- 狹義乘用車市場(chǎng)SUV化趨勢(shì)明顯，MPV升級(jí)趨勢(shì)較快，轎車市場(chǎng)持續(xù)萎縮。SUV細(xì)分市場(chǎng)熱點(diǎn)頻出，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

 

　　新能源乘用車的需求--限購(gòu)城市轉(zhuǎn)全國(guó)市場(chǎng)。16年1-8月新能源乘用車總體銷量18萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)135%，小型化趨勢(shì)明顯，限購(gòu)城市對(duì)插混、普混和電動(dòng)車的貢獻(xiàn)度都有提升，只為牌照及隨之而來(lái)的限行將新能源車擠壓成大市場(chǎng)，北京為標(biāo)準(zhǔn)范式。

 

　　政策調(diào)整確保新能源汽車可持續(xù)發(fā)展。

 

　　- 3月17日政府工作報(bào)告提出新能源汽車以電動(dòng)汽車為主，確定新能源汽車發(fā)展的重點(diǎn)方向和關(guān)鍵措施，包括大力發(fā)展和推廣以電動(dòng)汽車為主的新能源汽車和加快建設(shè)城市停車場(chǎng)和充電設(shè)施。這意味著相比其它新能源汽車(如FCV等)，電動(dòng)汽車將成為新能源汽車發(fā)展的主力，且新能源汽車推廣中的設(shè)施建設(shè)關(guān)鍵難題有望解決。

 

　　- 1月14日，隨著《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品(第280批)》的推出，第一批新能源汽車推廣目錄推出。原《節(jié)能與新能源汽車示范推廣應(yīng)用工程推薦車型目錄》的車型，自2016年1月1日起廢止。這是行業(yè)的重大事件，體現(xiàn)十三五的新能源車發(fā)展進(jìn)入規(guī)范發(fā)展的新階段。在推出三批后，新能源車新目錄暫停推出，等對(duì)電池的復(fù)審。

 

　　- 工信部8.12《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》相比09年的準(zhǔn)入管理規(guī)則，對(duì)新能源汽車和申請(qǐng)人有著更加明確的定義，對(duì)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入條件及審查要求變更較大，對(duì)新能源汽車企業(yè)提出的要求更加的明確與具體，使得獨(dú)立中小型企業(yè)獲得資質(zhì)難度加大，但與此同時(shí)，《規(guī)定》降低了集團(tuán)下屬公司申請(qǐng)新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)的準(zhǔn)入條件，利好現(xiàn)有的汽車集團(tuán)。“強(qiáng)者恒強(qiáng)”或是未來(lái)新能源市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。

 

　　- 前期新能源銷量差，寬松政策是合理選擇。目前新能源賺錢效應(yīng)超強(qiáng)，外部進(jìn)入熱情高，需要嚴(yán)控。

 

　　- 財(cái)政部發(fā)文對(duì)5個(gè)典型案例予以公開曝光，并對(duì)此次專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題與處理方式進(jìn)行了詳細(xì)的表述，此次專項(xiàng)檢查后，將大概率迎來(lái)新能源商用車補(bǔ)貼的一次下調(diào)。

 

　　- 上海市發(fā)布《上海市交通委等關(guān)于支持新能源貨運(yùn)車推廣應(yīng)用的通知》、《上海鼓勵(lì)購(gòu)買和使用新能源汽車相關(guān)操作流程等事宜的通知》，對(duì)新能源汽車補(bǔ)貼的監(jiān)管延伸到產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和使用的整個(gè)鏈條;深圳發(fā)布《深圳市2016年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策》，新的標(biāo)準(zhǔn)在私人補(bǔ)貼領(lǐng)域有較大降幅，但大幅度增加了對(duì)新能源出租車公司的補(bǔ)貼力度;山西、湖南、江西、青島等省市出臺(tái)充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。

 

　　- 補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格與細(xì)化將推動(dòng)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級(jí)。新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)是在2015年市場(chǎng)井噴過(guò)程中部分企業(yè)以劣質(zhì)產(chǎn)品騙補(bǔ)，且補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)被批評(píng)“重商輕私”的背景下在今年4月進(jìn)行調(diào)整的。

 

　　- 工信部發(fā)布《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》(第287批)的車輛新產(chǎn)品公示，246款新能源車型入選;財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于城市公交企業(yè)購(gòu)置公共汽電車輛免征車輛購(gòu)置稅的通知》。

 

　　- 今年起，國(guó)補(bǔ)資金取消預(yù)撥，全部為事后清算，撥款的時(shí)間周期也會(huì)變長(zhǎng)。未來(lái)更是會(huì)采取總量封頂，單車補(bǔ)貼封頂?shù)哪Ｊ剑⒑托履茉瓷a(chǎn)成本、銷售規(guī)模等因素掛鉤的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。當(dāng)申請(qǐng)國(guó)補(bǔ)的金額超過(guò)預(yù)算時(shí)，將按比例下調(diào)各類車型的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

 

　　- 不同機(jī)構(gòu)對(duì)于未來(lái)五年新能源車的預(yù)測(cè)雖各有差異，但基本上都在110萬(wàn)輛以上，占汽車市場(chǎng)的份額約2%-5%。16年新能源車預(yù)計(jì)銷量50-60萬(wàn)。

 

　　鋰電行業(yè)發(fā)展概況及展望

 

　　市場(chǎng)概況

 

　　- 2016年中國(guó)3C鋰電池市場(chǎng)需求4200億元，同比增長(zhǎng)3.7%，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求605億元，同比增長(zhǎng)65.8%，2016年動(dòng)力電池企業(yè)達(dá)到145家，2017年將會(huì)到118家，2018年85家。2017年開始動(dòng)力電池的整合資源。到2020年整合之后不超過(guò)50家。

 

　　- 動(dòng)力鋰電池華東區(qū)域集中，與數(shù)碼電池企業(yè)區(qū)域分布完全不同。原因：華東區(qū)域汽車產(chǎn)業(yè)配套較好，資本實(shí)力雄厚，電池廠商也是一方面借助于地方性政策的優(yōu)惠發(fā)展起來(lái)。從產(chǎn)業(yè)鏈投資來(lái)看，離中心區(qū)域越遠(yuǎn)，越容易被邊緣化。

 

　　- 碳酸鋰價(jià)格進(jìn)入探底過(guò)程(10-12w的價(jià)格是相對(duì)合理的);濕法隔膜價(jià)格總體平穩(wěn)。

 

　　- 2015年中國(guó)鋰電池新增產(chǎn)能將近19GWH，動(dòng)力占比90%以上，但是10G的產(chǎn)能尚未釋放。

 

　　技術(shù)路線

 

　　- 無(wú)論是三元還是鐵鋰、錳酸鋰，技術(shù)路線變革的時(shí)間將會(huì)比較短，11年大家都把磷酸鐵鋰當(dāng)做金礦一樣。在未來(lái)3-5 年三元可能將是比較好的產(chǎn)品，但是5年以后他的生命力可能又會(huì)衰減。

 

　　- 技術(shù)門檻有兩類：(1)客戶門檻，擁有穩(wěn)定客戶的企業(yè)(三星、ATL)利潤(rùn)會(huì)比較穩(wěn)定;(2)成本優(yōu)勢(shì)(BYD等)，在目前大資本金的可能性下，這塊的利潤(rùn)下降速度會(huì)比較快。

 

　　鋰離子動(dòng)力電池技術(shù)趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)格局

 

　　動(dòng)力電池及系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)：

 

　　- 比能量。18650三元電芯比能量密度提升：2.2-2.6-2.9-3.2Ah，比能量密度從180逐步提升240Wh/kg。

 

　　- 一致性(材料、制作過(guò)程、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、規(guī)模化生產(chǎn))。大致分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)一致性。靜態(tài)一致性目前各種分類方法，本質(zhì)上均不能滿足動(dòng)力電池一致性的需求，屬于靜態(tài)性能，工作一段時(shí)間后，特別是壽命末期，會(huì)產(chǎn)生較大的離散性，電池組的壽命縮短，安全得不到保障。動(dòng)態(tài)一致性分選難度較大，行業(yè)中還沒有形成統(tǒng)一的分選標(biāo)準(zhǔn)，是后續(xù)發(fā)展重點(diǎn)。

 

　　- 循環(huán)壽命。三元電芯(圓柱)提高循環(huán)壽命：(1)單體電芯循環(huán)壽命：達(dá)到2000次以上;(2)全自動(dòng)化生產(chǎn)，保障單體電芯的一致性建議;(3)SOC使用范圍：10%~90%SOC(即充電至4.15V，放電至3.0V)。

 

　　- 熱管理。分為加熱系統(tǒng)和冷卻系統(tǒng)，應(yīng)根據(jù)不同的應(yīng)用領(lǐng)域，視環(huán)境惡劣程度，采用的電芯發(fā)熱情況，選擇合適的冷卻方式。

 

　　- 安全可靠性。包含電池、BMS、成組連接方式、模組固定方式、插頭插座。

 

　　- 性價(jià)比。關(guān)注規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化和配組成功率。

 

　　電池包技術(shù)。目前國(guó)內(nèi)三元電芯以18650為主，未來(lái)2-3年，隨著pack技術(shù)、散熱技術(shù)的成熟，三元電芯應(yīng)用以方形為主。

 

　　18650電池適合應(yīng)用的場(chǎng)景

 

　　- 物流車：續(xù)駛里程固定(100-150km)、使用年限(3-5年，8-10萬(wàn)km)、使用區(qū)域(城市或城鄉(xiāng)結(jié)合部，道路條件較好)、載人少、低成本化。

 

　　- 專用車：續(xù)駛里程固定、每天使用時(shí)間固定、使用區(qū)域(城市、道路條件好)。

 

　　- 乘用車：滿足“雙100”、輕量化設(shè)計(jì)、比能量高、使用人群對(duì)價(jià)格敏感。

 

　　國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)狀況

 

　　- 國(guó)內(nèi)政策：純電動(dòng)乘用車按里程補(bǔ)貼(2.5/4.5/5.5)，插電式混動(dòng)乘用車(含增程式)補(bǔ)貼3萬(wàn);純電動(dòng)客車最高50萬(wàn)，插電式混動(dòng)最高25萬(wàn);專用車分1800元/kwh、1500元/kwh、1000元/kwh三檔。

 

　　- 國(guó)內(nèi)外技術(shù)路線：國(guó)內(nèi)2014年以方形鋁殼+LFP為主，2015年開始方形鋁殼+LFP+18650+三元并行，主要應(yīng)用于中低端產(chǎn)品如專用車、微型車;國(guó)外(日韓)以三元體系為主，主要應(yīng)用于中高端產(chǎn)品如乘用車。

 

　　- 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模：2015年，銷售35萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)17.5GWh;2016年，預(yù)計(jì)60萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)30GWh;2020年，累計(jì)推廣500萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)120萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)60GWh。

 

　　動(dòng)力電池未來(lái)發(fā)展方向

 

　　- 鉛酸電池：淘汰

 

　　- 鎳氫電池：處于淘汰的邊緣，主要應(yīng)用于混合動(dòng)力車

 

　　- 鋰離子電池：2016年~2020年，車用動(dòng)力電源的主力電芯

 

　　- 燃料電池：產(chǎn)業(yè)化，還需要10年以上

 

　　- 材料選擇：國(guó)內(nèi)，目前會(huì)以磷酸鐵鋰和三元并行模式，未來(lái)2~3年，三元會(huì)占有更大的比例

 

　　- 圓柱鋰離子電池：未來(lái)會(huì)以20700為主

 

　　- 方形鋰離子電池：軟包疊片和方形鋁殼并行模式

 

　　三元產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)和市場(chǎng)分析

 

　　政策研究

 

　　- 未來(lái)補(bǔ)貼將由事前劃撥轉(zhuǎn)為事后清算，對(duì)于公司的資金實(shí)力有了更高的要求，行業(yè)將加速整合。

 

　　- 新能源汽車補(bǔ)貼目錄和準(zhǔn)入目錄并不一致，補(bǔ)貼范圍更小。

 

　　- 三星和LG進(jìn)入第5批動(dòng)力電池目錄的可能性很小。

 

　　市場(chǎng)表現(xiàn)

 

　　- 電池價(jià)格下降快于補(bǔ)貼下降，專用車沒有進(jìn)目錄，沒有具體的方案，因此對(duì)于物流車企來(lái)說(shuō)，其關(guān)鍵在能不能進(jìn)目錄拿到補(bǔ)貼。

 

　　- 三元材料目前企業(yè)較大，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)較低，磷酸鐵鋰相對(duì)較高。今年電池總產(chǎn)能29GWH，三元10GWH，2016年底產(chǎn)能快速釋放后將明顯過(guò)剩。但是結(jié)構(gòu)性問(wèn)題仍然突出，高端電池供不應(yīng)求。預(yù)計(jì)三元明年將達(dá)到35GWH。價(jià)格方面：鈷酸鋰18-19萬(wàn)元，三元 14-17萬(wàn)元，磷酸鐵鋰10萬(wàn)元。

 

　　- 電池包裝形式。圓柱電池比方形和軟包要便宜很多，對(duì)于物流車等對(duì)價(jià)格敏感的車型，以18650為主。主流電池路線還是方形和軟包(主要從效率、重量方面考慮)，但是因?yàn)槿狈y(tǒng)一的產(chǎn)品體系、生產(chǎn)效率較低而導(dǎo)致價(jià)格降不下來(lái)，圓柱只是在目前價(jià)格情況下的過(guò)渡選擇。

 

　　機(jī)會(huì)

 

　　- 未來(lái)機(jī)會(huì)比較大的還是在正極材料。

 

　　- 車企在產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位日益明顯。

 

　　電動(dòng)汽車電池系統(tǒng)技術(shù)

 

　　電芯：可靠(震動(dòng)、高低溫、電耐受)，均衡(容量、內(nèi)阻、自放電)。

 

　　BMS：PACK系統(tǒng)故障檢測(cè)與處理;煙霧、起火等系統(tǒng)安全檢測(cè);SOC、SOP、SOH;熱均衡與熱限制。4個(gè)方面必須符合要求，同時(shí)EV模式SOC誤差小于5%;HEV模式SOC誤差小于10%。發(fā)展方向?yàn)橛布煽俊⒌统杀尽⒐δ馨踩⒄嚾诤霞敖Y(jié)構(gòu)融合、軟件可靠、高精度的電池狀態(tài)估算。

 

　　BMS廠商未來(lái)若能形成BMS+PACK模式，并打入車企、電池企業(yè)核心產(chǎn)業(yè)鏈，或能獲得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

 

　　儲(chǔ)能市場(chǎng)展望

 

　　能源互聯(lián)網(wǎng)的背景

 

　　- 我國(guó)能源和電力面臨如下特點(diǎn)：(1)節(jié)能減排任務(wù)艱巨，壓力大(2)能源結(jié)構(gòu)不合理，資源分布遠(yuǎn)離負(fù)荷中心(3)發(fā)電裝機(jī)和負(fù)荷增長(zhǎng)迅速，但三北地區(qū)“棄風(fēng)棄光”限電現(xiàn)象嚴(yán)重，部分省市的峰谷電供需存在巨大不平衡(4)防災(zāi)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急能力不足，供電可靠性低，電能質(zhì)量問(wèn)題日益突出。

 

　　- 新能源接入后電網(wǎng)面臨四大新問(wèn)題，包括(1)電網(wǎng)日益復(fù)雜，負(fù)荷增長(zhǎng)迅速，負(fù)荷特性更趨恒功率化。負(fù)荷中心的外受電比例逐步加大，安全穩(wěn)定問(wèn)題日益突出，如何防范大面積停電，確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行(2)面對(duì)大規(guī)模可再生能源(大型風(fēng)電場(chǎng))和大范圍分布式電源(太陽(yáng)能、風(fēng)能、燃?xì)廨啓C(jī)、電動(dòng)汽車、分布式儲(chǔ)能)的接入;電網(wǎng)如何處理與各類可再生電源、間歇性電源和負(fù)荷大量接入后的協(xié)調(diào)運(yùn)行(3)如何滿足客戶對(duì)電網(wǎng)供電可靠性、電能質(zhì)量等電力服務(wù)的各種日益提高的要求(4)面對(duì)用客界面透明度的不斷提高，滿足更彈性的負(fù)荷需求，電力公司與用戶如何更友好的合作，實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)與用戶的互動(dòng)，達(dá)到提高運(yùn)營(yíng)效率，降低電價(jià)，提升服務(wù)水平的目的。因此，新能源革命條件下電網(wǎng)新使命演變?yōu)榻⑿履茉措娏斉渚W(wǎng)絡(luò)和靈活高效的能源網(wǎng)絡(luò)、極高的供電可靠性和綜合服務(wù)體系。新能源革命中以“互聯(lián)網(wǎng)+智慧能源”“市場(chǎng)化、去中心化、智慧化、物聯(lián)化”為特點(diǎn)的能源互聯(lián)網(wǎng)成為核心。

 

　　儲(chǔ)能在能源互聯(lián)網(wǎng)中的價(jià)值

 

　　能源互聯(lián)網(wǎng)中分布式儲(chǔ)能系統(tǒng)是分布式能源接入傳統(tǒng)能源系統(tǒng)的必要設(shè)備。

 

　　- 與可再生能源并網(wǎng)接入地區(qū)，光伏與風(fēng)電等間歇性電源出力不穩(wěn)定，當(dāng)其發(fā)電占比達(dá)到較高比例時(shí)，會(huì)對(duì)電網(wǎng)造成一定的沖擊，從而需要配套一定比例的儲(chǔ)能來(lái)穩(wěn)定風(fēng)光電站的出力;

 

　　- 用電價(jià)格相對(duì)上網(wǎng)電價(jià)較高的地方，波峰波谷價(jià)格差異很大的地區(qū)，分布式配套儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性好，微網(wǎng)、離網(wǎng)對(duì)于儲(chǔ)能的需求也很直接;

 

　　- 儲(chǔ)能應(yīng)用于電力系統(tǒng)中將改變電能生產(chǎn)、輸送和消費(fèi)同步完成的模式，在電力系統(tǒng)中引入空間、時(shí)間因子要素，實(shí)現(xiàn)電能潮流雙向流動(dòng)和電網(wǎng)更具柔性，提高能源利用效率;

 

　　- 由于可再生能源與分布式能源在大電網(wǎng)中大量接入，結(jié)合微網(wǎng)與電動(dòng)車的普及應(yīng)用，儲(chǔ)能環(huán)節(jié)將成為整個(gè)能源互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

 

　　- 電改9號(hào)文件明確提出，定位電網(wǎng)智能，開發(fā)發(fā)電市場(chǎng)，開放售電市場(chǎng)，放開用戶側(cè)分布式發(fā)電。儲(chǔ)能市場(chǎng)在2024年將迎來(lái)井噴。

 

　　儲(chǔ)能商業(yè)模式

 

　　- 儲(chǔ)能業(yè)務(wù)在5年的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了從電池到系統(tǒng)到投資運(yùn)營(yíng)的跨域是發(fā)展，無(wú)論市場(chǎng)和技術(shù)能力還是商業(yè)模式都有了巨大的質(zhì)變。儲(chǔ)能的五項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)為循環(huán)壽命、規(guī)模化程度、安全性、經(jīng)濟(jì)型、效率，鉛炭?jī)?chǔ)能技術(shù)可提供十年使用壽命周期，擁有指標(biāo)優(yōu)勢(shì)。

 

　　- 南都電源首創(chuàng)“投資+運(yùn)營(yíng)”商業(yè)模式，類似于EPC(合同能源管理)，通過(guò)與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，為客戶提供一整套節(jié)能服務(wù)，并從客戶進(jìn)行節(jié)能改造后獲得的節(jié)能效益中收回投資和取得利潤(rùn)。創(chuàng)新的商業(yè)模式將用戶端、第三方儲(chǔ)能企業(yè)等投資主體、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)基金等金融機(jī)構(gòu)之間形成有效的利益分配機(jī)制，加速推進(jìn)儲(chǔ)能的商用化規(guī)模應(yīng)用。在沒有儲(chǔ)能激勵(lì)政策前提，南都鉛炭?jī)?chǔ)能在用戶側(cè)已經(jīng)具備了商用化規(guī)模推廣的經(jīng)濟(jì)性。通過(guò)儲(chǔ)能的削峰填谷，按分時(shí)電價(jià)政策的峰谷電價(jià)差，可實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，并在基礎(chǔ)上，可實(shí)現(xiàn)電力“儲(chǔ)能+”增值服務(wù)收益。

 

　　新能源汽車運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈解讀

 

　　充電樁運(yùn)營(yíng)

 

　　- 根據(jù)國(guó)家能源電力司初步統(tǒng)計(jì)，截止今年6月底，全國(guó)已建成公共充電樁8.1萬(wàn)個(gè)，比去年底增長(zhǎng)65%;隨車建成私人充電樁超過(guò)5萬(wàn)個(gè)，比去年底增長(zhǎng)約12%;1-6月全國(guó)新能源汽車充電量超過(guò)6億千瓦時(shí);相關(guān)企業(yè)已超過(guò)600家。充電樁快速增長(zhǎng)，但新能源汽車增加量相對(duì)滯后，主要體現(xiàn)在B2C端。相比于B2B，B2C的運(yùn)營(yíng)成本偏低，但收入不確定性偏高，外部干擾也較多(如燃油車占用、手機(jī)無(wú)法計(jì)算、供電費(fèi)用等)，目前盈利能力比B2B差。充電樁利用率低(新能源汽車的數(shù)量少、充電樁不能形成網(wǎng)絡(luò)、停車費(fèi)貴、充滿電不挪車)和運(yùn)營(yíng)成本高(設(shè)備成本、建設(shè)安裝成本、電力運(yùn)營(yíng)成本)的雙重壓力讓90%的充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)盈利步履維艱。

 

　　- 基礎(chǔ)設(shè)施端運(yùn)營(yíng)目前主要有重資產(chǎn)類(自有充電樁)和輕資產(chǎn)類(互聯(lián)網(wǎng)接口)。前者主要表現(xiàn)為大量建設(shè)自營(yíng)充電設(shè)施，用戶需辦理專屬充電樁APP，代表公司國(guó)家電網(wǎng)、普天、云杉智慧;后者暫時(shí)只能實(shí)現(xiàn)用戶能找到不同運(yùn)營(yíng)商的充電樁，還不能統(tǒng)一支付。

 

　　新能源汽車運(yùn)營(yíng)。沒有充電基礎(chǔ)設(shè)施做支撐，充電樁建設(shè)少(熱門地區(qū)難進(jìn)入)、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)不匹配(實(shí)際可用充電樁少)、充電樁不連通等問(wèn)題突出，北京競(jìng)爭(zhēng)激烈，上海壟斷，新能源汽車等待后市場(chǎng)整體解決方案。

 

　　電動(dòng)物流車產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)分析

 

　　市場(chǎng)規(guī)模

 

　　- 2005-2015年全國(guó)社會(huì)物流總額逐年遞增，其中2015年全國(guó)社會(huì)物流總額218.5萬(wàn)億元。

 

　　- 快遞件數(shù)：根據(jù)國(guó)家郵政局統(tǒng)計(jì)，2006-2015年，我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量CAGR達(dá)40%，從2006年的10億件增長(zhǎng)到2015年206.7億件，增長(zhǎng)近20倍，并在2014年首度超過(guò)美國(guó)，規(guī)模保持全球第一。

 

　　- 快遞收入：根據(jù)國(guó)家郵政局統(tǒng)計(jì)，2015年，我國(guó)快遞收入規(guī)模達(dá)2769.6億元，同比增長(zhǎng)35.4%，較06年的300億元增長(zhǎng)超過(guò)8倍，近十年CAGR為28%。

 

　　行業(yè)痛點(diǎn)

 

　　- 新能源汽車行業(yè)較新，普遍接受度有限，“車+樁+運(yùn)維”的配套還不完善。

 

　　- 交通治理問(wèn)題：一線城市最后一公里的配送，多用電動(dòng)三輪車，給城市的公共道路運(yùn)輸和社會(huì)治安帶來(lái)很大壓力。

 

　　- 物流行業(yè)發(fā)展無(wú)序：目前物流行業(yè)體量巨大，但是惡性競(jìng)爭(zhēng)明顯，城市運(yùn)力不匹配度高達(dá)50%。

 

　　- 路權(quán)矛盾突出：由于城市規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一二線城市多有限行，限號(hào)政策，尤其是針對(duì)物流車(部分城市選擇用乘用車來(lái)當(dāng)做物流車用)。

 

　　地上鐵運(yùn)營(yíng)模式：主營(yíng)租車業(yè)務(wù)(長(zhǎng)租、短租、分時(shí)租賃)，提供車輛服務(wù)(定制化車輛、保險(xiǎn)年審、保養(yǎng)維護(hù)、備用車輛、現(xiàn)場(chǎng)救援、配套設(shè)施)、系統(tǒng)服務(wù)(APP應(yīng)用服務(wù)、實(shí)時(shí)車輛定位、電池電量監(jiān)控、優(yōu)化運(yùn)力服務(wù))、充電服務(wù)(電樁保障、充電網(wǎng)點(diǎn)、便捷支付)。立志發(fā)展為城市物流最具規(guī)模、最專業(yè)的新能源汽車運(yùn)營(yíng)服務(wù)商。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)