申華控股8月8日晚發布《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》稱，公司擬以發行股份及支付現金方式購買東昌投資和東昌廣告合計持有的東昌汽投約77.90%的股權。標的資產的交易價格暫定為155,800萬元，其中以發行股份支付的對價為134,300萬元，擬以現金支付的對價為21,500萬元。本次發行股份購買資產的價格為3.62元/股，發行股份的數量暫定為370,994,475股。

　 東昌汽投目前的股權結構是：東昌投資持股54.16%、東昌廣告持股23.74%、申華控股持股22.10%。本次交易完成后，東昌汽投將成為公司全資子公司。

　 同時，公司擬以非公開發行股份方式募集配套資金，本次配套融資的認購方為華晨集團，擬募集資金總額為24,500萬元。本次配套資金扣除發行費用后，優先用于支付本次交易的現金對價21,500萬元，剩余部分將用于支付本次交易的相關稅費。本次配套融資發行股份的價格同樣為3.62元/股，擬發行數量67,679,558股，華晨集團以現金認購全部股份。

　 華晨集團為公司控股股東、實際控制人。本次交易構成關聯交易，構成重大資產重組但不構成重組上市。

　 公告稱，本次交易完成后，將使上市公司汽車銷售業務規模大幅度擴張，旗下4S店數量、經銷品牌數量、汽車銷售及消費客戶數量大幅度增加，在汽車銷售行業的地位和市場份額大幅度提升，并且推動上市公司汽車消費業務板塊做大做強。東昌汽投未來發展前景良好，根據本次交易對方的承諾，東昌汽投未來幾年經營業績將會持續增長。不僅可以迅速改善上市公司業績，而且可與公司原有業務形成協同效應，實質性地增強公司持續盈利能力。

　 業內人士分析，近年來，受國內經濟結構調整和經濟增速放緩等因素的影響，申華控股各項業務經營都遇到了不同程度的困難，效益下滑。因此，上市公司確定打造汽車消費產業全產業鏈，實現傳統經營模式突破和傳統業務升級的發展思路，并立足現有的汽車消費產業優勢，優化整合旗下汽車業務平臺，欲成為國內領先的汽車消費綜合服務提供商。由此擬收購東昌汽投汽77.90%的股權。由于汽車銷售是上市公司傳統主業，在汽車消費產業鏈中處于基礎與核心地位，而東昌汽投也是國內知名的乘用車經銷與服務商。通過收購可以形成協同效應，增強上市公司的競爭力。

圖片來源：找項目網