6月4日晚間，A股上市公司蘇州中科創(chuàng)新型材料股份有限公司發(fā)布公告稱，將參與收購北京天星資本股份有限公司(下稱“天星資本”)40%股權，交易價格為20億元。

　　40%股權擬被收購，作價20億

　　公告顯示，中科新材全資子公司深圳市中科創(chuàng)資本投資有限公司(下稱“中科創(chuàng)資本”)擬出資5億元人民幣參與“深圳市中科鼎泰二期貝葉斯創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)” (下稱“產(chǎn)業(yè)投資基金”)。該產(chǎn)業(yè)投資基金采用有限合伙企業(yè)形式設立，基金規(guī)模不超過22 億元人民幣。其中深圳市貝葉斯投資顧問有限公司(下稱“深圳貝葉斯”)出資10萬元，中科創(chuàng)資本作為有限合伙人出資5億元人民幣，其他有限合伙人出資將向第三方募集。深圳貝葉斯作為普通合伙人、執(zhí)行事務合伙人及基金管理人，負責基金的日常經(jīng)營管理及具體投資事務。

　　中科新材稱，公司已于近日接到深圳貝葉斯的通知，產(chǎn)業(yè)投資基金與北京天星銀河投資有限公司、天星創(chuàng)聯(lián)資本控股有限公司以及劉研(天星資本董事長)達成了股權轉讓意向，產(chǎn)業(yè)投資基金擬以現(xiàn)金形式收購天星資本40%股權，轉讓價格為20億元。

　　本次收購完成后，產(chǎn)業(yè)投資基金將成為天星資本第二大股東。

　　挖貝新三板研究院資料顯示，天星資本成立于2012年，主要從事私募投資基金管理以及股權投資，有“新三板第一投資客”之稱，投資領域涵蓋TMT、醫(yī)藥醫(yī)療、新能源新材料、節(jié)能環(huán)保、高端制造、文化傳媒、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、消費升級等新興產(chǎn)業(yè)。

　　中科新材在公告中提到，天星資本已成為新三板投資領域的龍頭企業(yè)，在資本市場有較高的市場知名度，其投資方向以創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主，未來公司可充分利用天星資本已積累的產(chǎn)業(yè)集群，發(fā)揮其已投企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和創(chuàng)新優(yōu)勢，和公司的新材料業(yè)務以及投資業(yè)務形成戰(zhàn)略協(xié)同，實現(xiàn)產(chǎn)融結合、產(chǎn)融互動，提升公司持續(xù)盈利能力。

　　承諾未來三年凈利潤累計不低于30億

　　挖貝網(wǎng)注意到，在此次收購中，天星資本就凈利潤、每年管理基金的規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模三個方面作出了承諾。

　　其中，承諾2017-2019年經(jīng)審計的3年累計凈利潤不得低于30億元，且分別不低于4億元、5億元、6億元;2017-2019每年管理基金的實繳規(guī)模不低于60億元;2017年-2019年經(jīng)審計的凈資產(chǎn)規(guī)模分別不低于26億元、31億元、50億元，且2019年上述40%股份對應的公司凈資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元。

　　公開資料顯示，天星資本2015年、2016年分別實現(xiàn)營業(yè)收入5.26億元、5.21億元，凈利潤3.19億元、2.76億元;資產(chǎn)總額分別為40.47億元、54.06億元。

　　天星資本總裁王駿此前曾對挖貝網(wǎng)表示，天星資本的盈利空間一是新三板流動性變好后，估值修復帶來的收益;二是每一家企業(yè)的成長性帶來的收益。

　　如今，新三板上的企業(yè)已經(jīng)達到了11263家(截至2017年6月5日)，業(yè)內人士紛紛猜測相關利好政策將于今年釋放。屆時，在流動性相對改善的基礎上，天星資本能否如王駿所言放大盈利空間，我們不得而知。不過，從天星資本目前的業(yè)績看來，要想兌現(xiàn)承諾，仍需付出較大努力。

　　來源：挖貝網(wǎng)

圖片來源：找項目網(wǎng)