某大型國企因進行內部戰略結構調整，擬轉讓重慶銀行股份有限公司9450.6878萬股股份（占總股本的3.49%股權），掛牌價為55664.55萬元。重慶銀行是中國西部和長江上游地區成立最早的地方性股份制商業銀行，由37家城市信用社及城市信用聯社改組，連同重慶市財政、部分區縣財政、有入股資格的企業共同發起成立的股份有限公司。2013年11月6日重慶銀行在香港證券交易所主板正式掛牌上市，成為第一家在港交所上市的內地城商行，也是近三年來第一家在香港上市的內地銀行股。

項目詳細說明

 1.標的概況：

  重慶銀行，座落在重慶市的商業中心——解放碑，20層樓高的圓柱形標志性建筑。銀行現下設116 家分支機構，網點覆蓋了重慶市所有區縣。經營各類存貸款業務、結算業務、擔保業務、代理業務、資產業務和財務顧問業務等基金代理業務。近年來，按照市政府制定的“龍蝦三吃”發展戰略，全力推進增資擴股、資產重組和引資上市工作。在完成兩次增資擴股和三次不良資產剝離后，2007年4月順利引進香港大新銀行作為戰略投資者，2009年4月成功發行10億元次級債，進一步增強了資本實力，提升了抗風險能力。

 2.標的市場定位

 1）地方的銀行

 積極發揮地方銀行的功能與作用積極參與重慶建設，充分發揮地方銀行的造血功能，為重慶的發展與騰飛貢獻力量。

 大力支持市政重點工程建設和地方經濟建設積極參與西永微電子產業園園區、重慶市舊城改造項目、觀音橋商圈、保稅港區、唐鳳高速公路、萬盛煤化工、農村土地整理整治、重慶鋼鐵等一批重點地方經濟建設項目。

 2）市民的銀行——致力于為廣大客戶提供全方位的、優質的銀行服務；

 堅持業務創新，不斷豐富包括儲蓄、銀行卡、個人貸款、支付結算、投資理財、信用卡、網銀、電話銀行等在內的個人業務產品和服務體系；

 不斷擴大個人業務輻射面，完善居家服務產品，推出居家樂房屋按揭貸款、下崗職工再就業小額擔保貸款、聚財通、懶得繳、渝城一卡通等特色產品，滿足廣大市民居家生活，盡享輕松便利服務；

 3）中小企業的銀行——小巨人金融服務計劃目標

 實施“三個一”工程，即三年對中小企業的融資凈增量達到100億，新扶持1000家中小企業，培育100個小巨人；

 已經與市中小企業發展局簽訂合作協議，將充分利用市中小企業發展局和其他主管部門、行業協會提供的信息平臺；

 與市經委建立"3+3"合作模式：在三個園區(茶園和空港、九龍)、三個行業(輕紡和機電、化醫)展開廣泛合作；

 已經與市鄉鎮企業擔保公司建立了擔保體系，正努力擴大擔保機構合作范圍，為中小企業擔保提供更多選擇；

 3.銀行財務狀況：

 2013年，重慶銀行資產總額突破2000億元，達到2068億元，同比增長32.4%；存款總額1488億元，貸款總額905億元；實現凈利潤23.29億元，同比增長21.0%；平均總資產回報率為1.28%，平均權益回報率21.4%；資本充足率13.26%，同比上升2.15%；不良貸款率繼續保持在0.39%的低位，在上市同業中居于最低水平。 

 2014年，重慶銀行實現凈利息收入62.32億元人民幣,同比增加10.53億元,增幅20.3%,占營業收入總額的83.3%;稅前利潤37.90億元,同比增長24.0%;凈利潤28.27億元,同比增長21.4%;資產總額同比增長32.8%,達2745.31億元。稅前利潤和凈利潤同比均達到20.0%以上的增長水平,主要得益于其生息資產規模穩定增長。

投資價值分析

 1.財務報表分析：

 公司近年來資產負債率有所下降，表明該公司企業償債能力有所增強，同時資產負債率較穩定表明公司信用良好。

 報告期末，公司股東權益余額為159.03億元，同比增加24.23億元，增幅18%；所有者權益增加的原因在于公司業務規模擴大，凈利潤增長；公司投資總額為27.05億元，投資總額不變，說明公司在一段時間內經營規模未擴大，保持原有的經濟規模，并在此基礎上不斷增加公司的經濟效益。

 2、每股收益分析：

 報告期末，基本每股收益1.05元，同比增長5%，可以看出近年來該公司基本每股收益穩步增長，升值空間大。

 3、資本充足率分析：

 報告期末，銀行的資本充足率均在8%以上，說明銀行市場規模擴張速度較快，具有較大的市場空間。