某企業因業務調整需要，擬轉讓大連農村商業銀行股份有限公司9208.32萬股股份（占總股本的2.03%），大連農商銀行其前身為大連市農村信用聯社（以下簡稱大連市聯社），目前全市共設有14個一級支行、營業機構350多家，服務網點遍布城鄉，在本市銀行業金融機構中網點數量位居首位，是大連地區機構網點最多、金融服務覆蓋面最廣的銀行業金融機構。目前大連農村商業銀行股權轉讓時的掛牌價基本維持在每股2.65元，合計24402.048萬元。

項目詳細說明

1.標的概況

大連農商銀行成立于2012年，是在原大連市農村信用合作聯社及轄屬8家縣級行社的基礎上，由符合發起人條件的企業法人、自然人共同發起設立的股份制金融企業，為東北地區第一家以市為單位整體改制組建的農商銀行。大連農商銀行現注冊資本40億元，建立了股東大會、董事會、監事會、高級管理層“三會一層”的法人治理架構，共有17個內設職能部門，實行一級法人、統一核算、分級管理、授權經營的管理體制，完全按照現代股份制金融企業模式進行市場化運營。

2.標的市場定位

大連農商銀行將堅持服務“三農”、服務中小、服務百姓的市場定位，走差異化、特色化經營之路，以體制機制轉型為契機，乘勢而上，完善法人治理，創新經營管理，強化風險控制，加快發展速度，爭取早日實現跨區域經營和公開上市，全力打造資本充足、資產優良、功能齊全、服務一流的現代總部銀行和公眾上市公司。預計三年內存款余額將達到900億元左右，貸款余額將達到670億元左右，利潤達到16.5億元左右。

3.銀行財務狀況

 2014年，銀行資產規模812.6億元，比年初增加107.2億元，增幅15%；各項存款余額669.3億元，比年初增加54億元，增幅8.8%，增量全市排名第三位，占全市增量份額的40.9%，市場排名升至全市第六位，存款市場份額由年初的5.36%增長到5.76%。其中，儲蓄存款余額512億元，比年初增加45.3億元，增幅9.7%，高于全市平均增幅7.5個百分點；對公存款余額157億元，比年初增加8.77億元，增幅5.9%，高于全市平均增幅7.5個百分點；日均存款余額639.8億元，比年初增加89.2億元，增幅16.2%。各項貸款余額500億元，比年初增加53.8億元，增幅12.06%，高于全市平均增幅4.0個百分點。不良貸款余額10.6億元，比年初凈下降2.2億元，不良貸款占比2.13%，比年初下降0.75個百分點。

投資價值分析

1.資產報表分析：

 公司近年來資產負債率有所增加但增幅不大，表明該公司企業償債能力較強，同時資產負債率較趨于穩定說明公司信用良好。

 報告期末，公司股東權益余額為73.53億元，同比增加7.92億元，增幅12.08%；所有者權益增加的原因在于公司業務規模擴大，凈利潤增長；公司投資總額為45.34億元，同比增加3.74億元，增幅9%，說明公司在此基礎上增加了業務規模，擴大市場占有率。

2、財務報表分析：

 報告期末，公司凈利潤為7.63億元，同比增加2.26億元，增幅9.89%，可以看出近年來該公司在經營上保持良好發展，并且在一定階段上擴大原有的市場增加收益，預計公司未來的發展在業務上不斷創新，提升高質量的服務。

3、資本充足率分析：

 報告期末，銀行的資本充足率均在8%以上，說明銀行市場規模擴張速度較快，具有較大的市場空間；同時該銀行一級資本與核心一級資本充足率基本上保持平衡狀態，說明兩者發展具有同等的重要性。